Le compte de métaux précieux : acheter et vendre de l'or ou de l'argent en toute simplicité
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Solution d'investissement pour le placement de capitaux à court et moyen terme
Les investisseurs qui souhaitent investir dans les métaux précieux sans les stocker eux-mêmes peuvent ouvrir ce que l’on appelle un compte métaux précieux. Cette solution d’investissement est proposée par différentes banques. En cas de vente, il existe souvent un droit de livraison d’or ou d’argent réel. Cette formule présente de nombreux avantages, mais aussi des inconvénients et ne convient pas nécessairement à tous les investisseurs. Le stockage ségrégué de lingots ou de pièces auprès d’une entreprise spécialisée constitue une alternative intéressante.
Le compte de métaux précieux fonctionne de la même manière qu’un compte bancaire. Les utilisateurs peuvent à tout moment verser la somme de leur choix sur le compte métal et acheter ainsi de l’or, de l’argent, du platine ou du palladium et s’en servir pour constituer une épargne. Le métal précieux peut également être revendu de la même manière en cas de besoin. Les cours du jour des métaux concernés servent de base à cette opération. Contrairement à l’achat ou à la vente classique de lingots ou de pièces, ce modèle de placement permet d’appliquer une stratégie d’investissement à court et moyen terme.
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Informations de base sur le compte métaux précieux Suisse
En principe, un compte de métaux précieux est conçu de la même manière qu’un compte privé ou un compte d’épargne classique, sur lequel des montants sont versés. Dans ce cas, ce n’est pas de l’argent qui est épargné, mais des parts de métaux précieux. Les épargnants en or ne perçoivent pas d’intérêts sur leurs avoirs dans le cadre de ce concept. En règle générale, les banques suisses ne déposent pas non plus de lingots d’or ou d’argent physiques. En effet, le compte métal ne sert qu’à l’entretien comptable et au négoce des droits sur les métaux précieux. Ce n’est qu’en cas de retrait avec livraison qu’une propriété de métaux précieux physiques est acquise – pour autant que cela soit prévu par contrat.
La particularité des comptes de métaux précieux est que l’achat et la vente sont toujours exonérés de la TVA, car cela ne concerne que le métal virtuel. Or, si le commerce de l’or d’investissement physique est toujours exonéré de TVA, il en va autrement du palladium, du platine et de l’argent. Les métaux blancs et gris sont en principe taxés au comptoir et dans le commerce en ligne au taux légal de la TVA. En Suisse, le taux est de 8,1 % à partir de janvier 2024. C’est pourquoi ces produits d’investissement sont souvent déposés dans le dépôt franc sous douane suisse afin de pouvoir être proposés en franchise de TVA.
Les détenteurs d’un compte de métaux précieux ne sont pas obligés d’acheter des lingots d’or ou d’argent complets. En effet, ils n’achètent que des parts de métaux précieux, qui peuvent être de n’importe quel montant, en fonction de leur budget d’investissement. Les unités d’onces ou de grammes sont les plus utilisées. Toutefois, une commission minimale est souvent prescrite. Les investisseurs reçoivent un crédit pour leur achat sur leur compte. En cas de vente, les avoirs en métaux précieux sont déduits.
En cas de vente, les détenteurs de comptes peuvent souvent choisir entre un paiement et une livraison des métaux. La question de savoir si cela est réaliste dépend du contrat en question. Celui-ci stipule souvent dans quelles circonstances et en quelles quantités une remise sous forme de lingots est possible. Selon la convention qui est signée, une conversion en pièces est également proposée. Toutefois, cette procédure implique généralement des frais élevés. En outre, le spread plus avantageux des lingots est perdu et les agios sont parfois élevés.
Les comptes de métaux précieux sont principalement proposés par des banques en Suisse ou dans d’autres pays européens.
Le compte de métaux précieux détenu auprès d'une banque
De nombreuses banques proposent aujourd’hui des comptes de métaux précieux dans le cadre de leurs activités d’investissement. En tant qu’investisseur, vous ouvrez un compte en or ou en argent, comme pour un compte d’épargne. Pour cela, il faut toutefois disposer d’un compte bancaire à partir duquel vous transférez vos montants sur le compte métal. En règle générale, vous devez choisir un métal précieux. Si vous souhaitez investir à la fois dans l’or, l’argent et le platine, il vous faut des comptes séparés. Jusqu’à présent, seules quelques banques proposent une gestion en ligne conviviale pour le compte de métaux précieux, et cela pour des raisons de sécurité. Les ordres d’achat ou de vente doivent principalement être passés par téléphone ou sur place. De plus, de nombreuses banques prélèvent des frais de tenue de compte pour le compte métal. Selon la quantité, un coffre-fort classique contenant des métaux précieux physiques pourrait donc constituer une alternative plus avantageuse.
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Contrairement aux comptes d’épargne, les avoirs sur les comptes suisses de métaux précieux ne sont habituellement pas couverts par une garantie des dépôts. Sauf s’il est convenu contractuellement d’un remboursement dans une monnaie fiduciaire.
- IMPORTANT : Il est essentiel de savoir que les comptes de métaux précieux représentent une dette pour la banque. Si l'établissement financier est insolvable, le métal précieux tombe dans la masse de la faillite. Selon le contrat, les investisseurs reçoivent alors éventuellement une indemnisation à hauteur de la garantie des dépôts.
Avantages d'un compte de métaux précieux
Le principal avantage des comptes de métaux précieux réside certainement dans le stockage particulièrement confortable pour les investisseurs. En effet, en tant qu’investisseur, vous n’avez pas à vous soucier de la conservation sécurisée des lingots de métaux précieux. Vous n’avez pas non plus à payer de frais de transport ou d’expédition. Contrairement à l’achat de produits dérivés de métaux précieux, la plupart des banques suisses ne prélèvent pas non plus de frais de courtage pour les comptes de métaux précieux. Si l’on compare les comptes métaux précieux et les ETF, le compte or présente donc des avantages.
En outre, les comptes de métaux précieux offrent une grande liquidité. L’avoir peut être augmenté ou revendu très facilement à tout moment, sans qu’il y ait de longs retards. Il en va de même pour les marges de négociation (spreads) réduites par rapport aux métaux précieux physiques. Selon la taille du compte de métaux précieux, les frais annuels peuvent être moins élevés que pour l’entretien d’un coffre-fort.
Inconvénients des comptes de métaux précieux
Contrairement à un compte d’épargne ou à un compte à terme classique, vous ne percevez pas d’intérêts sur les parts d’or ou d’argent que vous avez épargnées avec un compte de métaux précieux. Les revenus ne sont possibles que si vous vendez vos parts de métaux précieux lorsque les cours évoluent favorablement. En outre, vous n’êtes pas propriétaire des métaux précieux physiques, vous avez uniquement droit à une livraison lorsque vous vendez vos parts.
Comme les comptes privés classiques, les comptes de métaux précieux sont concernés par l’échange automatique d’informations (EIA). Cela signifie que les banques sont obligées d’échanger des informations sur les comptes financiers avec d’autres États. Cela doit permettre d’endiguer l’évasion fiscale et le blanchiment d’argent. Par ailleurs, les avoirs du compte de métaux précieux doivent être indiqués dans la déclaration fiscale suisse. Lors d’une livraison de produits de placement physiques en argent, platine ou palladium, la TVA légale doit être payée en plus des frais de livraison.
En outre, il faut toujours tenir compte du risque de contrepartie. Le compte de métaux précieux représente une dette de la banque et fait donc partie de la masse en faillite en cas d’insolvabilité de l’établissement bancaire.
À qui s'adresse le compte de métaux précieux ?
Les comptes de métaux précieux peuvent être utilisés aussi bien par les investisseurs privés que par les entreprises. L’investissement peut se faire à moyen ou à long terme. Le compte or est particulièrement adapté aux investisseurs qui souhaitent investir dans les métaux précieux, mais qui ne veulent pas s’occuper des modalités. Il est également adapté aux investisseurs qui souhaitent verser régulièrement des montants fixes ou variables et se constituer ainsi un portefeuille. Les experts recommandent à ceux qui possèdent déjà des métaux précieux de renoncer à un compte métal supplémentaire, car une fusion n’est généralement pas possible ou s’accompagne de pertes.
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Pour les grandes quantités de métaux précieux, un coffre-fort ou un compartiment en chambre forte peut s’avérer plus avantageux qu’un compte de métaux précieux. Cela est principalement dû aux frais calculés sur la base de la valeur des marchandises et exprimés en pourcentage. Vous pouvez opter pour le stockage individuel, mais dans la plupart des cas, un dépôt d’or peut vous offrir plus d’avantages. Les personnes qui tiennent à ne pas être exposées au risque de faillite devraient éviter les comptes métal des banques. Ceux-ci représentent une dette de la banque et sont versés dans la masse en cas de faillite de l’établissement bancaire qui gère le compte métal.
L'alternative : le dépôt individuel ségrégé de métaux précieux
Au lieu d’un compte d’or ou d’argent ou d’un dépôt de métaux précieux, vous pouvez bien sûr investir votre capital directement dans des lingots et des pièces de métaux précieux physiques. En effet, la conservation individuelle et séparée des métaux précieux chez Swiss Gold Safe constitue une alternative intéressante. Cette solution convient aussi bien à l’or physique qu’aux métaux blancs, qui peuvent alors être conservés en franchise de TVA dans un entrepôt hors taxes en Suisse.
Swiss Gold Safe est une entreprise spécialisée détenue en mains privées qui propose différentes solutions de stockage pour les métaux précieux et autres objets de valeur, mais qui ne gère pas de comptes de métaux précieux. Ainsi, les produits d’investissement sont toujours en votre possession. Même dans le cas improbable d’une faillite de Swiss Gold Safe SA, vous restez propriétaire des métaux précieux stockés. En cas de dépôt individuel chez Swiss Gold Safe, vos métaux précieux n’entrent pas dans la masse en faillite, contrairement à un compte de métaux précieux auprès d’une banque.
En outre, l’hébergement ségrégé permet de stocker des métaux précieux spécifiques, enregistrés par le biais de numéros de lingots ou de scellés. Le dépôt individuel présente de nombreux avantages par rapport au dépôt collectif. Les fournisseurs de stockage privés ne sont pas tenus de participer aux directives d’échange de données AIA ou FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). Cette forme de stockage indépendante des banques et neutre vis-à-vis des négociants convient aussi bien aux citoyens suisses qu’aux clients internationaux qui souhaitent conserver des métaux précieux en quantités illimitées et entièrement assurés, à titre de placement.
L'essentiel à savoir sur le compte de métaux précieux
- Le compte de métaux précieux est un concept d'investissement proposé par de nombreuses banques.
- Les investisseurs peuvent acquérir des parts d'or, d'argent, de platine ou de palladium et les accumuler sur le compte. Les parts peuvent être revendues par le même biais.
- En cas de vente, les investisseurs reçoivent la valeur monétaire. Une livraison des métaux précieux est également possible moyennant des frais, pour autant qu'elle soit prévue dans le contrat.
- Le compte or convient aux investisseurs qui souhaitent investir dans des métaux précieux, mais qui ne veulent pas s'occuper de la gestion des stocks.
- Selon l'offre et la quantité, les frais de gestion du compte peuvent être plus élevés que l'entretien d'un coffre-fort. Ils sont calculés en pourcentage de la valeur des marchandises.
- En cas de faillite d'une banque, les parts d'or et d'argent sont versées dans la masse en faillite, car elles ne représentent qu'une créance envers la banque. Les investisseurs reçoivent tout au plus une garantie forfaitaire des dépôts.
- Une bonne alternative consiste à confier la garde individuelle et ségrégée des métaux précieux physiques à Swiss Gold Safe, sans obligation de déclaration, indépendamment des banques et à l'abri de la faillite.