Informazioni sull’oro
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Sommario
L'oro e le sue caratteristiche
L’oro è un metallo, più precisamente un metallo prezioso, ed è anche chiamato “metallo da conio” in chimica. La proporzione di metallo prezioso giallo nella crosta continentale della Terra è in media di 4 grammi per 1.000 tonnellate di roccia[1]. Tuttavia, l’oro non è distribuito solo sulla Terra, ma si trova anche in piccole concentrazioni nell’acqua di mare. Stime prudenti affermano che gli oceani contengano 45.000 tonnellate di oro disciolto[2].
Secondo altre stime, più realistiche, lungo il corso della storia umana sarebbero state estratte circa 208.500 tonnellate d’oro. Due terzi di queste derivano da attività successive al 1950[3]. Pertanto, poiché l’oro è quasi indistruttibile, è probabile che quasi tutto l’oro mai estratto sia ancora disponibile, in una forma o nell’altra. Questo fatto si esprime in un altissimo rapporto stock-flusso. A differenza di altre materie prime come il petrolio o il grano, con l’oro c’è un’enorme discrepanza tra la produzione annuale e l’ammontare totale disponibile. L’estrazione annuale dell’oro ammonta oggi a circa 3.500 tonnellate all’anno; si calcola dunque un rapporto stock-flusso approssimativo di circa 60 (stock/flusso quindi 208.500/3.500). In termini concreti, ciò significa che ci vorrebbero circa 60 anni prima che, al ritmo dell’attuale produzione di oro, lo stock presente si raddoppi.
Principali paesi produttori di oro
Poco più del 40% dell’oro estratto a livello globale proviene da Cina, Australia, Russia, Canada e Stati Uniti d’America[4]. Le miniere d’oro più profonde del mondo si trovano in Sudafrica, che è anche uno dei maggiori produttori di oro a livello internazionale. I pozzi per l’estrazione dell’oro arrivano fino a quasi 4.000 metri di profondità nell’interno della terra[5].
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Raffinerie d'oro e loro prodotti
Mentre l’estrazione dell’oro è distribuita in tutti i Paesi citati, in Svizzera si trovano cinque delle undici maggiori raffinerie d’oro europee. Andiamole a conoscere. Esse sono: Argor Heraeus a Mendrisio, Valcambi a Balerna e Pamp a Castel San Pietro. Hanno tutte sede nel Canton Ticino meridionale, vicino al confine con L’Italia.
Informazioni dettagliate possono essere trovate nel nostro articolo sulle raffinerie di metalli preziosi.
Molto spesso, l’oro viene fuso o coniato in lingotti di diverse dimensioni o monete dalle varie denominazioni. I blocchi d’oro sono disponibili anche in monete e lingotti.
Monete d'oro più importanti
Sono tante le varianti di monete d’oro. Le più importanti saranno brevemente presentate di seguito.
| Monete d’oro | Paese | Purezza | Prima coniazione | Dimensioni disponibili (peso fine) | Curiosità |
|---|---|---|---|---|---|
|
American Eagle |
US
|
916,7
|
1986
|
1, 1/2, 1/4, 1/10 oz
|
|
|
Aus. Kangaroo
|
AU |
999,9
|
1986
|
10, 2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz e 1 kg
|
La moneta più grande del mondo è il canguro australiano, prodotto nel 2011 e del peso di circa 1 tonnellata. |
|
Aus. Koala
|
AU
|
999,9
|
2007
|
2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/25 oz
|
|
|
Britannia
|
GB
|
999,9 (bis 2012 917,0)
|
1987
|
5, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz
|
|
|
China Panda
|
CN
|
999,0
|
1982
|
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz e 1, 3, 8, 15, 30 g
|
|
|
CH
|
900,0
|
1897
|
2,903 g, 5,807 g , 29,032 g |
|
|
|
Helvetia |
CH
|
900,0
|
1883
|
5,807 g
|
|
|
ZA
|
916,6
|
1967
|
50, 5, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20, 1/50 oz
|
|
|
|
Libertad
|
MX
|
999,0
|
1981
|
1981
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz
|
|
|
Lunar Serie I, II
|
AU
|
999,9
|
1996
|
10, 2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz e 10 kg, 1 kg |
|
|
Maple Leaf
|
CA
|
999,9 (bis 1981 999,0)
|
1979
|
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/15, 1/20 oz
|
Nel 2007 sono stati prodotti 5 esemplari del Grande Foglio d’Acero da 100 kg. Uno di questi è stato poi rubato dal Bodemuseum in Germania. |
|
Sovereign
|
UK
|
916,7
|
1817
|
36,61 g, 14,64 g, 7,322381 g, 3,661 g
|
|
|
Wiener Philharmoniker
|
AT |
999,9
|
1989
|
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/25 oz |
Il Big Phil è una versione da 1000 once (31,103 kg) della Filarmonica prodotta nel 2004. |
Krugerrand, la prima moneta da investimento
Questa moneta d’oro è probabilmente tra le più antiche ed è stata coniata dal 1967 dalla zecca sudafricana di Pretoria, la South African Mint. Sul davanti è raffigurato uno springbok africano, che è il simbolo del Kruger National Park, mentre sul retro è riportato il ritratto di Paul Kruger, un precedente presidente sudafricano. A differenza della maggior parte delle altre monete d’oro, il Krugerrand è realizzato in oro 916. È la miscela di rame che conferisce un colore rossastro e una durezza superficiale maggiore rispetto alle monete d’oro puro.
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Maple Leaf, il classico dal Canada
Questa moneta in metallo prezioso proviene dal Canada ed è la moneta da investimento più venduta dopo il Krugerrand del Sudafrica. Viene emessa a partire dal 1979 e prende il nome dalla foglia d’acero canadese. Poiché la superficie del Maple Leaf è duttile e poco resistente alle sollecitazioni meccaniche a causa della sua elevata finezza di 999,9 millesimi d’oro, questa moneta è destinata a essere mero deposito piuttosto che venire usata come mezzo di pagamento.
Filarmonica di Vienna, viene dall'Austria la moneta musicale
Come suggerisce il nome, questa moneta da investimento proviene dall’Austria. È coniata dal 1989 e sul davanti sono raffigurati strumenti dell’omonima orchestra, quali violoncello, viola, violino, corno, fagotto e arpa, mentre il rovescio è adornato dal leggendario organo della sala da concerto del Musikverein di Vienna. Con un contenuto d’oro di 999,9, la moneta d’oro Filarmonica Di Vienna è di altissima qualità e incarna l’oro puro e fine.
Britannia, l'oro da investimento del Regno Unito
Dal 1987, la dea femminile Britannia, simbolo dell’Inghilterra, decora un lato di questo oggetto d’oro, mentre sul retro viene rappresentato sua maestà. Un’oncia ha una finezza di 999,9. È considerata la prima moneta da investimento dal design moderno in Europa: viene emessa dalla Royal Mint, la zecca britannica le cui origini risalgono all’anno 886.
Panda cinese, la moneta a grammi dall'estremo Oriente
Per conto del governo cinese, la moneta da investimento China Panda viene coniata dal 1982. Porta questo nome perché sul dritto è raffigurato un panda cinese, che è a rischio di estinzione, con motivi che cambiano ogni anno. La finezza di questo pezzo è di 999 su 1000. Una cosa è particolarmente importante: nel 2016 il peso è stato cambiato dall’oncia fine tradizionalmente comune (31,103 grammi) a un’unità “precisa” di esattamente 30,00 grammi.
Nugget Kangaroo, apprezzata moneta bullion dall'Australia
Fino al 1989, il dritto di questa moneta da investimento mostrava una pepita d’oro. Oggi, il canguro australiano viene raffigurato con rappresentazioni che cambiano ogni anno. Si dice che il cambiamento sia avvenuto perché una moneta da investimento con un motivo animale è semplicemente migliore da vendere. Sul retro sono raffigurati un tempo la regina Elisabetta II e ora il Re Carlo III, come capo del Governo del Commonwealth. La finezza di questo pezzo d’oro australiano è 999,9/1000.
American Eagle, la moneta degli Stati Uniti
Anche gli Stati Uniti, tramite la loro zecca US Mint, emettono dal 1986 una moneta propria, l’American Eagle. Per l’immagine sul diritto è stata scelta l’aquila di mare americana – è l’animale simbolo degli Stati Uniti d’America. La finezza ammonta al 916,67% di oro. Il resto della lega è costituito da parti di rame e argento. Sul rovescio della moneta da investimento è raffigurata una donna come personificazione della libertà.
Come accennato in precedenza, qui sono elencate solo le monete d’oro ritenute più importanti, ma la varietà di altri tipi è consistente. Tutte le monete da investimento hanno in definitiva le loro caratteristiche, su quale moneta cada la scelta degli investitori dipende dalle preferenze personali. In linea di principio, tuttavia, le monete bullion comuni sono più facili da rivendere, poiché sono scambiate e accettate in tutto il mondo.
Opzioni di custodia per l'oro
Per la custodia dell’oro in forma fisica sono disponibili diverse opzioni: piccole quantità possono essere lasciate anche a casa in un buon nascondiglio o depositate in una cassaforte domestica. Un’alternativa, quando l’entità del tesoretto in oro è maggiore, sono le cassette di sicurezza delle banche. Tuttavia, coloro che apprezzano l’indipendenza, la discrezione e il massimo anonimato possibile dovrebbero prendere in considerazione una forma di deposito neutrale e con cassette di sicurezza indipendenti dalle banche.
Tali cassette indipendenti dalle banche sono offerte, ad esempio, dalla società di stoccaggio privata Swiss Gold Safe. I clienti di tutto il mondo possono scegliere tra una cassetta di sicurezza in Svizzera o una cassetta di sicurezza nel Principato del Liechtenstein. Sono adatte per lingotti d’oro, monete d’oro o granuli d’oro e si trovano in impianti ad alta sicurezza; vengono messe a disposizione in diverse dimensioni, con un’assicurazione di base.
Entrambi i Paesi non UE sono caratterizzati da elevati standard generali di sicurezza e da infrastrutture ben funzionanti. Sono conosciuti e apprezzati a livello internazionale per una protezione della proprietà privata esente da compromessi. Un’elevata stabilità economica e politica e la posizione centrale nel cuore dell’Europa sono altri vantaggi della Svizzera e del Liechtenstein.
Swiss Gold Safe offre anche la cosiddetta custodia segregata, chiamata anche custodia individuale o custodia speciale. Tutte le scorte con numeri di lingotti o sigilli vengono immagazzinate su pallet o in apposite cassette di sicurezza, segregate con nome del cliente.
Non è necessario un conto bancario per aprire un contratto: le commissioni possono anche essere pagate in contanti o con criptovalute. E un’altra particolarità dello specialista in custodia: a differenza dei sistemi bancari, Swiss Gold Safe non è obbligata a fornire automaticamente i dati dei clienti alle autorità.
Le caratteristiche principali dell'oro
In generale, i vantaggi dell’oro includono la sua quasi indistruttibilità e l’elevata densità di valore, che consente di immagazzinare grandi valori in un piccolo spazio. Allo stesso tempo, l’oro rappresenta una valuta universale accettata a livello globale. Ciò rende il metallo prezioso giallo estremamente liquido, il che si esprime anche nel fatto che con l’oro si verificano spread molto piccoli. Si intende quindi: il prezzo di acquisto e quello di vendita sono molto vicini.
Tra gli svantaggi, in particolare, vale la pena notare le elevate tariffe per il trasporto di valori. Inoltre, l’oro come investimento viene ripetutamente criticato per non generare profitti da interessi, a differenza di altri beni patrimoniali. Mentre le azioni pagano dividendi e le obbligazioni pagano interessi, gli investitori in oro di solito possono guadagnare rispetto agli investimenti solo attraverso le variazioni dei prezzi, cioè se si può vendere il proprio metallo prezioso a un prezzo dell’oro più elevato di quello del precedente acquisto.
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Oro: fatti e curiosità
Aspetti classici dell'oro
Il prezzo dell’oro è negoziato quotidianamente sulle borse internazionali e inizialmente è quotato in dollari USA. Si basa prevalentemente su domanda e offerta. Successivamente, la conversione avviene nella rispettiva valuta nazionale al tasso di cambio corrente. Ciò si traduce in un diverso andamento dei prezzi.
Il Goldfixing viene utilizzato per determinare il prezzo dell’oro; è gestito dalla London Bullion Market Association (LBMA) ed eseguito due volte al giorno. I rappresentanti stabiliscono un prezzo fisso per un’oncia d’oro.
Secondo i dati del Word Gold Council (WGC), ogni anno vengono estratte circa 3.500 tonnellate di oro. Alla fine del 2022, la quantità di oro grezzo estratto sulla Terra ammontava a circa 208.500 tonnellate.
A titolo illustrativo, il WGC ha progettato un cubo immaginario. Attualmente, le lunghezze dei suoi lati ammontano a 21,99 metri ciascuna. Ciò equivale a 10.633 metri cubi d’oro.
A seconda della versione, un lingotto da un chilo ha una massa di 90x40x20 mm (LxLxH). Dunque è ancora più piccolo di un tipico pacchetto di sigarette e di conseguenza occupa poco spazio.
A seconda del prezzo attuale dell’oro, un lingotto d’oro da 1.000 grammi costa tra 50.000 e 55.000 CHF. Ciò equivale al costo di un’auto di medie dimensioni.
Depositi ed estrazione dell'oro
Grandi quantità di oro naturale si trovano in Indonesia, Sudafrica, Papua Nuova Guinea, Asia, Cina, Repubblica Dominicana, Australia, Africa Occidentale, Canada e Russia. In tali regioni vi sono anche le più grandi miniere d’oro del mondo. Australia, Russia e Sudafrica sono i Paesi con il maggior numero di riserve auree.
Gli esperti ritengono che circa l’80% delle riserve d’oro mondiale sia ancora sotto la crosta terrestre. In 1.000 tonnellate di roccia sono contenuti circa quattro grammi d’oro. Inoltre, si ritiene che circa 15.000 tonnellate di particelle d’oro galleggino nei nostri oceani, staccatesi dalle rocce.
I primi 10 Paesi produttori di oro del mondo (tonnellate all’anno):
- Cina (370 t)
- Australia (330 t)
- Russia (300 t)
- USA (180 t)
- Canada (170 t)
- Ghana (130 t)
- Messico (100 t)
- Sudafrica (100 t)
- Uzbekistan (100 t)
- Indonesia (90 t).
La miniera d’oro più redditizia del mondo è considerata il complesso Nevada Gold negli Stati Uniti, con una produzione annua stimata di 115 tonnellate.
In Sudafrica si trova la miniera di Mponeng, messa in funzione nel 1986, con una profondità di oltre 4.000 metri. L’ascensore che conduce dalla superficie alla massima profondità impiega più di un’ora per il percorso.
Per l’estrazione dell’oro vengono utilizzate sostanze chimiche come piombo, borace, acido, calce e cianuro. I processi sono impegnativi e considerati inquinanti per l’ambiente. In generale, viene consumata molta elettricità, quindi impianti moderni come la miniera d’oro del Nevada sfruttano propri impianti a energia solare per funzionare.
Cinque delle più grandi raffinerie di lavorazione dell’oro del mondo si trovano in Svizzera. Fino al 70% della domanda globale viene elaborata in tale nazione. Altri stabilimenti di separazione si trovano negli Stati Uniti, in Australia, Giappone, nel Regno Unito, in Germania e Austria.
Il cosiddetto oro Fairtrade è un metallo prezioso certificato che viene estratto in modo ecologico e socialmente accettabile. I prodotti finali sono contrassegnati con il sigillo Fairtrade.
L’oro è quasi imperituro e può essere sempre fuso e trasformato in nuovi prodotti.
Nel forziere sotterraneo della Federal Reserve Bank di New York sono conservati circa 540.000 lingotti d’oro di grandi dimensioni (8.133 t). Ciò rappresenta circa il 25% delle riserve auree mondiali nelle mani delle banche centrali. Seguono le banche centrali di Germania (3.355 t), del Fondo Monetario Internazionale (FMI, 2.814), di Italia (2.451 t), Francia (2.436 t), Russia (2.298 t), Cina (1.948 t), Svizzera (1.040 t), Giappone (846 t) e India (768 t).*
* World Gold Council (WGC), 1. semestre 2022
Storia dell'oro
I ricercatori ritengono che l’oro sia stato creato da una nucleosintesi di una supernova e dalla collisione di stelle di neutroni. Durante la formazione della terra, il ferro fuso formò il suo nucleo. Nel processo, i metalli preziosi sono stati attratti dal nucleo, motivo per cui si trovano nella crosta terrestre.
La creazione di monete d’oro risale al 650 a.C.: si dice che il re della Lidia, Creso, abbia fatto coniare le prime monete d’oro.
Gli australiani John Deason e Richard Oates trovarono nel 1869 la più grande pepita d’oro conosciuta fino ad oggi, con una dimensione di 25,4×63,5 centimetri. “Welcome Stranger” conteneva 2.248 once (poco meno di 64 kg) di oro puro ed è stata rinvenuta appena sotto la superficie terrestre.
I Paesi Bassi e l’Austria usavano ancora monete d’oro come mezzo di pagamento fino al 1937; l’inizio della seconda guerra mondiale nel 1939 segnò la fine della valuta d’oro.
Informazioni chiave sull'oro
- Red Kangaroo: 1.000 kg, Ø 80 cm
- Maple Leaf: 100 kg, Ø 53 cm
- Big Phil: 31,103 kg, Ø 37 cm
- Lingotto d’oro Classic, Giappone: 250 kg
- Lingotto d’oro Quader, Giappone: 120 kg
- Lingotto d’oro Flach, Cina: 100 kg
Medaglie d’oro realizzate in oro puro sono state assegnate fino alle Olimpiadi del 1912. Al giorno d’oggi, i trofei sono realizzati con cuore in argento e hanno una piccola quantità di rivestimento in oro puro, di soli sette grammi circa.
Con Gold standard si indica una valuta composta da monete d’oro fisiche o banconote con controvalore in oro.
La Lateinische Münzunion (LMU), in italiano Unione Monetaria Latina (UML), è stata in essere dal 1865 al 1926. La Convenzione tra Svizzera, Francia, Belgio e Italia aveva lo scopo di standardizzare le diverse valute dei Paesi.
La London Bullion Market Association (LBMA) coordina il commercio dell’oro nel più grande mercato fuori borsa del mondo per i metalli preziosi fisici. Sono ammessi solo i produttori di lingotti d’oro che possiedono la certificazione LBMA. La LBMA definisce inoltre gli standard per i lingotti Good Delivery.
Nel 1933, il presidente degli Stati Uniti Franklin D. Roosevelt firmò il cosiddetto “Executive Order 6102”, che vietava ai cittadini statunitensi di accumulare oro. Si faceva eccezione solo per gioiellieri, elettricisti o dentisti. Il possesso di oro veniva punito con una multa di 10.000 dollari o dieci anni di carcere. Il decreto venne abrogato solo nel 1974.
Oro come prodotto di investimento
A fini di investimento vengono utilizzate monete o lingotti con quote d’oro elevate, di almeno il 90%. Si parla anche di Oro Bullion.
Quando si acquistano monete d’oro e lingotti d’oro prodotti per il mercato degli investimenti, l’IVA non viene applicata al momento dell’acquisto. Altri prodotti in oro, come i gioielli, ad esempio, non sono esenti da IVA.
Il peso delle monete d’oro e di molti lingotti d’oro è espresso in once e un’oncia equivale a 31,103 grammi. L’unità principale nelle monete è 1 oncia, ma sono comuni anche 1/4, 1/2, 2 o 5 once.
La finezza (anche valore fine o peso fine) è la percentuale di metallo prezioso che possiede una moneta o un lingotto. È espressa con in quattro cifre, quindi in millesimi.
L’indicazione in carati è più utilizzata per le leghe d’oro nei gioielli. Un grado di purezza di 24 carati corrisponde allo standard dell’oro puro.
Le monete in lingotti sono realizzate principalmente con qualità di conio “fior di conio”. Per le monete da collezione o commemorative, è comune anche il “fondo a specchio”.
Altri prodotti d’investimento legati all’oro sono: asset legati all’oro come ETF, ETC o ETN, nonché azioni sulle miniere d’oro o contratti futures sull’oro.
Con il rapporto oro-argento viene determinato il rapporto tra il prezzo dell’oro e dell’argento. L’indice indica quante once d’argento equivalgono all’equivalente di un’oncia d’oro.
Come viene utilizzato l'oro?
| Quota / Domanda* | ||
|---|---|---|
|
Gioielleria |
Anelli, collane, bracciali, orecchini, montature |
2.221 tonnellate |
|
Monete, lingotti, granuli (anche ETF) |
Per investitori e collezionisti |
1.007 tonnellate |
|
Banche centrali |
Riserve monetarie, investimento di capitali |
463 tonnellate |
|
Industria e tecnologia |
Elettrotecnica, circuiti stampati, connettori |
330 tonnellate |
|
Odontoiatria e medicina |
Impianti dentali, vari farmaci e unguenti, biochimica e nanotecnologia |
minimo |
|
Foglia d’oro |
Per decorare oggetti, come cornici o mobili |
minimo |
* World Gold Council (WGC-World official gold holdings 2021)
Proprietà dell'oro
L’oro è uno degli elementi chimici. Il metallo resistente è impermeabile all’acqua, all’aria o agli acidi e non perde mai la sua lucentezza. Conduce calore o elettricità ed è estremamente espandibile.
Simbolo: Au (dalla parola latina aurum)
Numero atomico: 79
19,32 grammi per centimetro cubo
1064,18 Gradi Celsius (1337,33 K)
- Conducibilità: 45,5*106 Siemens per metro
- Resistenza: 0,0220*106 Microohm per metro
320 Watt per metro e Kelvin
[1] David R. Lide (editor): CRC Handbook of Chemistry and Physics. 90a edizione. (Versione Internet: 2010), CRC Press/Taylor and Francis, Boca Raton, FL, Geophysics, Astronomy, and Acoustics; Abundance of Elements in the Earth’s Crust and in the Sea, pp. 14-18.
[2] https://www.thoughtco.com/how-much-gold-is-in-the-ocean-4165904
[3] https://www.gold.org/about-gold/gold-supply/gold-mining/how-much-gold
[4] United States Geological Survey: World Mine Production and Reserves January 2017
[5] https://www.goldreporter.de/goldsuche-extrem-sudafrikaner-wollen-auf-5-000-meter-runter/gold/6101/
[6] https://www.20min.ch/finance/news/story/Schweiz-gehoert-zu-den-groessten-Goldverarbeitern-29921503