Comprar oro a modo de inversión
¿A qué debería prestar atención cuando compra oro? Ventajas del oro para inversión. Posibilidades tanto para el almacenaje como la reventa.
Desde el final de la época prehistórica, el oro se ha apreciado como una inversión, porque incluso las cantidades pequeñas pueden ser valiosas, especialmente si tienen un alto grado de pureza. Este brillante metal precioso se ha revelado a lo largo de los milenios como una forma de capital a prueba de crisis que es fácil de almacenar y transportar. Sus propiedades como deseado medio de intercambio y de pago se han mantenido hasta hoy en día. Para muchos inversores, una inversión en oro representa una reserva de seguridad.
Quienes deseen desinvertir sus activos en oro tienen donde elegir, ya que este metal precioso está disponible en muchas formas. El mercado ofrece monedas de oro, gránulos de oro y oro reciclado, así como bullions de oro en una variedad de formas, como los clásicos lingotes, monedas o combi-bars.
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¿En qué invertir – monedas de oro o barras de oro?
Comprensiblemente, muchos inversores se preguntan qué forma de oro deberían elegir a la hora de introducir su capital en el mercado del oro. Proporcionalmente, el oro en lingotes de mayor tamaño es mucho más rentable que las monedas más pequeñas. Las numerosas clases de peso que tienen también ofrecen mayor flexibilidad a la hora de comprar y vender. Las barras de oro – o lingotes – son adecuadas tanto para principiantes como para inversores experimentados. En efecto, las denominaciones comercializables suelen ser económicas. Se pueden intercambiar fácilmente y se caracterizan por tener un diferencial bajo (la diferencia entre el precio de compra y el de venta). Por el contrario, la acuñación de oro tiene una mejor apariencia, lo que la hace más interesante para los coleccionistas que los lingotes.
Monedas de oro populares para inversores
A muchos coleccionistas e inversores privados les gustan las monedas que tienen una alta pureza, de 999/1000 o incluso más. Dependiendo del producto, están disponibles en denominaciones de 1/20 de onza a 20 onzas, o bien desde 1 gramo hasta 10 kilogramos. Un punto de referencia estándar bien conocido es la onza troy de oro, que pesa 31,1035 gramos. Las monedas tipo bullion son muy apreciadas en general porque suelen venir con un motivo diseñado en detalle y un repujado de gran calidad.
Reputados bullions de oro internacionales:
| Moneda de oro | País | Finura | Primera acuñación | Tamaños disponibles (peso fino) | Trivia |
|---|---|---|---|---|---|
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American Eagle |
US
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916,7
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1986
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1, 1/2, 1/4, 1/10 oz
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Aus. Kangaroo
|
AU |
999,9
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1986
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10, 2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz y 1 kg
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La moneda más grande del mundo es el canguro australiano, que se fabricó en 2011 y pesa alrededor de 1 tonelada. |
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Aus. Koala
|
AU
|
999,9
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2007
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2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/25 oz
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Britannia
|
GB
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999,9 (bis 2012 917,0)
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1987
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5, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz
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China Panda
|
CN
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999,0
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1982
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1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz y 1, 3, 8, 15, 30 g
|
|
|
CH
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900,0
|
1897
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2,903 g, 5,807 g , 29,032 g |
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|
|
CH
|
900,0
|
1883
|
5,807 g
|
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|
ZA
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916,6
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1967
|
50, 5, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20, 1/50 oz
|
|
|
|
Libertad
|
MX
|
999,0
|
1981
|
1981
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz
|
|
|
Lunar Serie I, II
|
AU
|
999,9
|
1996
|
10, 2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz y 10kg, 1 kg
|
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Maple Leaf
|
CA
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999,9 (bis 1981 999,0)
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1979
|
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/15, 1/20 oz
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En 2007 se fabricaron 5 piezas de la Gran Hoja de Arce de 100 kg. Una de ellas fue robada posteriormente del Bodemuseum de Alemania. |
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Sovereign
|
UK
|
916,7
|
1817
|
36,61 g, 14,64 g, 7,322381 g, 3,661 g
|
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Wiener Philharmoniker
|
AT |
999,9
|
1989
|
1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/25 oz |
La Big Phil es una versión de 31,103 kg de la Philharmonic producida en 2004. |
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Barras de oro para inversores
Con barras de oro ofertadas sobre todo en los tamaños clásicos en gramos, que van de un solo gramo a un kilogramo, también hay barras de oro disponibles entre un décimo de onza y 400 onzas. Los tamaños de inversión más atractivos suelen ser los lingotes desde 100 gramos a 1 kilogramo y 400 onzas. Las barras bullion de hasta un peso de 250 gramos normalmente están hechas a partir de láminas de oro. Las unidades más grandes por lo general son piezas fundidas, aunque hay excepciones. Para los inversores, la afinación en el peso desempeña un papel crucial en su inversión, ya que el contenido de oro debería constituir al menos el 99,9 por ciento del bullion.
Además de los clásicos lingotes de oro, también existen las llamadas barras moneda. Estas vienen provistas de elaborados diseños y normalmente llevan impreso el valor nominal, por lo que a menudo se clasifican como monedas de oro. Los lingotes de oro Kinebar tienen otra característica especial. Aunque el anverso muestra la cara de un lingote común, el reverso está decorado con un holograma de seguridad bidimensional. También resultan de interés para los inversores las barras tipo tableta, a veces denominadas combi-bars. Su aspecto es parecido al de una tableta de chocolate, ya que están formadas por varias piezas interconectadas de un solo gramo. Estas van provistas de unos puntos de fractura prefijados de modo que se puedan separar si se necesita, lo que significa que se pueden vender partes del bloque si se desea.
Reputados fabricantes de barras de oro suizos e internacionales:
- Argor-Heraeus SA, Suiza
- C.Hafner GmbH + Co. KG, Alemania
- Heimerle + Meule GmbH, Alemania
- Heraeus Holding GmbH, Alemania
- Johnson Matthey Ltd, Canadá
- Münze Österreich AG, Austria
- PAMP S.A., Suiza
- The Perth Mint, Australia
- Umicore AG & Co. KG, Bélgica
- Valcambi SA, Suiza
¿Qué debería tener en cuenta cuando compra oro?
Al adquirir oro, es recomendable prestar atención a la autenticidad y a la certificación de la Asociación del Mercado de Bullions de Londres (LBMA, por sus siglas en inglés). Este certificado garantiza una pureza de al menos 995/1000 en los denominados lingotes “Good Delivery” (alrededor de 400 onzas). Ciertamente, incluso tratándose de la compra de monedas de oro, su autenticidad es crucial para una correcta tasación. Las monedas con motivos populares normalmente se ofertan a precios más altos, lo que las hace más propensas a la falsificación. Una vez más, es aconsejable prestar atención a la autenticidad de los bullions. Es por eso por lo que muchas monedas tipo bullion – como la Hoja de Arce canadiense, por ejemplo – se suministran con características antifalsificación.
Las monedas y lingotes de ediciones especiales de coleccionista y conmemorativas son aptas para inversión solo en parte. Además de su valor financiero como oro, su valor se basa principalmente en que son coleccionables, razón por la cual se demandan precios altos a pesar de atraer a un grupo limitado de compradores. Ni siquiera las joyas de oro representan una alternativa a la inversión en oro clásica, ya que, por lo general, su coste excede con frecuencia el puro valor del oro. En consecuencia, en el momento de vender es de esperar una drástica pérdida de valor.
Cómo comprar oro
La forma más segura de comprar este metal precioso dorado es por medio de distribuidores especializados acreditados, como nuestro socio Echtgeld S.A. Los distribuidores normalmente tienen una amplia selección de oro disponible y a un precio más bajo que los bancos, por ejemplo. En la actualidad, casi todos los proveedores de renombre también venden sus bienes por internet a través de puntos de venta acreditados.
Comprar oro de manera anónima
Si es preciso, tanto el oro como la plata se pueden comprar anónimamente.
Los inversores que deseen comprar oro de forma anónima pueden hacerlo a través de operaciones al contado, también conocidas como transacciones OTC. Tanto las monedas de oro como los lingotes de plata y otros tipos de metales preciosos se pueden adquirir mediante pagos al contado OTC. Sin embargo, desde enero de 2020, el límite máximo para pagos anónimos al contado en Suiza se ha rebajado a 15 000 francos suizos. Esta medida de precaución está destinada a combatir el blanqueo de dinero y el terrorismo.
Al comprar oro de manera anónima, los inversores pueden comprar metales preciosos al contado por valor de hasta 14 999,99 CHF sin necesidad de registrar sus datos de cliente. Toda vez que la cantidad de efectivo exceda dicho límite para el anonimato, los minoristas están obligados a verificar la identidad del comprador y a registrar sus datos personales. Además, deben aclarar si hay indicios de antecedentes penales. Esta obligación ya ha provocado que muchos distribuidores de metales preciosos hayan dejado de ofrecer transacciones al contado anónimas. Ahora estos proveedores prefieren completar las transacciones de compra mediante el uso de una tarjeta bancaria de débito o crédito, a través de una transferencia bancaria, o como una compra en internet. Cualquiera de estos métodos permite al cliente adquirir metales preciosos sin importar la cantidad, al tiempo que su identidad y sus datos personales se almacenan automáticamente.
En comparación con otros países europeos, Suiza tiene un techo mucho más generoso para las transacciones al contado. En Alemania, por ejemplo, el umbral es de 2000 euros -lo que se traduce en que una compra anónima no puede ascender a más de una moneda de oro Krugerrand con un peso de una onza troy.
¿El oro está sujeto al IVA?
A diferencia de las joyas y los productos de inversión hechos con metales blancos, la compra de oro de inversión en Suiza, y dentro de la Unión Europea (UE), no está sujeta al IVA. Esta normativa es de aplicación general, con algunas excepciones, por ejemplo, reemisiones de monedas de oro históricas. El oro de inversión debe tener una finura de al menos 995/1000.
El contexto aquí es que la ley clasifica el oro de inversión como un producto puramente de inversión. Más información acerca del oro y el IVA de los metales preciosos en nuestro artículo sobre el oro y los impuestos.
¿Qué influye en el precio del oro?
La tendencia en el precio de los metales preciosos depende esencialmente del estado actual de la oferta y la demanda. Además, el precio del oro también está influenciado por el clima económico y por el impacto de las crisis globales. Al ser el principal cliente, la industria de la joyería ejerce así mismo una presión al alza sobre el precio del oro.
Ventajas del oro sobre otros metales preciosos
Debido a su alta densidad de valor, muchos consideran que el oro es una cobertura útil contra la inflación, así que a menudo se utiliza para proteger activos. Además, el oro tiene ventajas añadidas sobre otros metales preciosos. A diferencia de los metales preciosos blancos, la compra de oro físico permanece exenta de IVA. Asimismo, el oro es más fácil de almacenar que la plata. Esto se debe a que, para un valor de inversión idéntico, el oro tiene un peso y un volumen significativamente menores en comparación con la plata. Igualmente, la tarifa de acuñación suele ser más baja para el oro, porque tiene un valor por kilogramo mayor que el de la plata. Además, las franquicias permiten pasar la mayoría de los artículos por la frontera sin tener que declararlos (tenga en cuenta la normativa aduanera de cada país).
Básicamente, el precio del oro viene determinado por la demanda de los productores de joyas y por el mercado de inversión. Esto hace que el oro sea menos susceptible a la fluctuación de precios. A diferencia de la plata, el platino y el paladio – cuyo precio de mercado también está influenciado por los vaivenes de la demanda industrial. La industria del automóvil en particular está aumentando el uso de metales preciosos blancos y grises para sus catalizadores – por no mencionar su uso en componentes electrónicos, así como las tecnologías solares y la purificación de agua.
¿Dónde debería almacenar físicamente los metales preciosos?
Puede almacenar el oro, ya sea en forma de monedas o de barras, en su propia caja fuerte en casa. En este caso, es esencial contar con un buen sistema de seguridad y un seguro adecuado. Una alternativa a esto es una caja de seguridad en un banco, cuyos contenidos solo los conoce el usuario. En caso de sustracción, sin embargo, el arrendatario debe aportar pruebas de los contenidos de la caja. Lo mismo se aplica también tras un robo en casa, por cierto. En los bancos, una tercera llave, o llave maestra también permanece normalmente en el establecimiento. Si hay una expropiación o insolvencia de capital privado o corporativo, el administrador de la quiebra a menudo puede obtener acceso a un depósito guardado en un banco.
La situación es diferente en los depósitos privados operados en cámaras acorazadas de seguridad fuera del sistema bancario. En dichas cámaras acorazadas y cajas fuertes, se pueden guardar activos en un ambiente seguro y discreto.
- Puede encontrar más información sobre el almacenaje de seguridad independiente de los bancos en Suiza aquí.
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Conclusión: las denominaciones de mayor valor son más adecuadas para las inversiones
La inversión de bullions de oro es preferible en monedas o barras. Como norma, cuanto mayor la inversión, menores son los costes adicionales. Los inversores deberían conocer tanto la pureza como la autenticidad del oro al adquirir el metal precioso, para evitar sorpresas desagradables en una futura venta. Además, es aconsejable pensar dónde va a estar el oro físico en un primer momento: en una caja fuerte privada, en una caja de seguridad de un banco o en una instalación de seguridad independiente de los bancos.
Breve resumen de los puntos más importantes en relación con la compra de oro
- El oro está disponible como producto de inversión en forma de monedas, lingotes o gránulos. Cada uno de estos formatos tiene ventajas y desventajas.
- Los inversores deben prestar especial atención a la autenticidad al elegir un producto. Los productores que cuentan con la certificación de la LMBA siempre garantizan la autenticidad y la calidad.
- En Suiza, se puede comprar oro y otros metales preciosos de manera anónima por un valor en efectivo de hasta 15 000 CHF.
- A diferencia de la plata y otros metales blancos, la adquisición de productos de inversión de oro no está sujeta al IVA.
- Como producto de inversión, el oro tiene numerosas ventajas sobre la plata, el platino y el paladio, como su alta densidad de valor, estabilidad en el precio y costes de almacenaje más bajos.
- Los inversores deberían sopesar opciones de almacenaje adecuadas en una fase inicial.
Preguntas frecuentes
El mejor lugar para comprar oro es un país seguro, políticamente estable y fácilmente accesible, con un sistema judicial eficaz. El oro debería obtenerse a partir de productores con certificación de la LBMA. Suiza puede ofrecer todo esto.
Suiza mantiene una preciada tradición de apoyo incondicional a la protección del derecho a la propiedad privada. Como el oro de inversión se considera un producto de inversión adquirido estrictamente a modo de activo para la creación de riqueza, se pueden adquirir monedas y lingotes de oro en Suiza sin pagar el IVA. Además, las refinerías suizas Argor Heraeus y Valcambi se encuentran entre las refinerías de oro más prestigiosas del mundo.
En primer lugar, debería gestionar con nosotros un servicio de cajas de seguridad. Después, compre su oro a Echtgeld AG, por ejemplo, y fije una fecha de entrega. Echtgeld distribuirá el oro directamente a nuestra cámara acorazada, y luego usted lo guarda en su caja de seguridad.
En primer lugar, gestione un contrato de almacenaje con nosotros. Después, compre su oro a nuestro socio Echtgeld AG, que lo distribuirá directamente a nuestro almacén. Usted obtendrá un recibo con la lista de todos los metales preciosos que guarde en el almacén.
Asegúrese de que solo compra lingotes de oro a refinerías con certificación de la LBMA. Con las monedas de oro, es mejor adquirir monedas de inversión clásicas como la Krugerrand, la Hoja de Arce, la Filarmónica de Viena, etc.
Se puede comprar oro en Suiza sin declarar por un valor máximo de hasta 14 999 CHF. Sin embargo, una vez que la adquisición asciende a 15 000 CHF o más, los distribuidores de metales preciosos están obligados a verificar la identidad del comprador y a registrar y conservar los datos relevantes del cliente. Es más, existe la obligación de aclarar si los fondos empleados para finalizar la adquisición son de origen legal o ilegal. Si la transacción despierta sospechas razonables acerca de su legalidad, se debe entregar un informe a las agencias gubernamentales. De otro modo, los datos del cliente no se remiten a las autoridades.
Se puede comprar oro de forma anónima en Suiza a través de una transacción al contado. Sin embargo, esto está sujeto a un límite máximo de 14 999 CHF. Los minoristas de oro solo están obligados a registrar los datos del cliente si el valor del oro adquirido asciende a 15 000 CHF o más. Las transacciones anónimas al contado solo se pueden llevar a cabo en las instalaciones de un distribuidor de metales preciosos.
Sí, el oro debe declararse en determinadas condiciones:
1. Aduana y cruce de fronteras. Al entrar en Suiza, solo existe la obligación de proporcionar información cuando esta se demanda. Por lo tanto, solo es necesario informar a la aduana suiza sobre cuánto efectivo se lleva (incluido el oro) si se pregunta. Además, los productos de inversión de oro permanecen libres de IVA. Sin embargo, si se lleva plata, el IVA se convierte en un problema. Por ejemplo, las monedas y lingotes de plata normalmente deben declararse cuando forman parte de un movimiento de bienes.
Puede haber otros requisitos para informar al entrar o salir de una jurisdicción de la UE. Por favor, póngase en contacto con las autoridades aduaneras del país de la UE en cuestión para obtener una información más detallada.
2. Impuestos. Algunos países gravan un impuesto a la plusvalía en la venta de productos de oro. En otros estados, la responsabilidad del impuesto sobre los beneficios expira tras un periodo de tenencia de doce meses. Es más, a menudo se pueden reclamar deducciones. Asimismo, existe un impuesto sobre el patrimonio que se grava a los metales preciosos propiedad de personas residentes en Suiza, si bien las joyas están exentas. Por favor, consulte a su contable o asesor fiscal para obtener información más detallada sobre la normativa específica que se aplica en su país.
El oro se puede vender en Suiza fácilmente. Tanto los distribuidores de metales preciosos como los bancos compran oro. Las denominaciones comunes para las monedas y los lingotes, así como la certificación de la LBMA, son ventajosas. Normalmente, el primer paso es llevar a cabo comprobaciones para establecer el origen del oro. Las facturas de compra originales, o los certificados del fabricante, pueden contribuir a simplificar el proceso.
