Pièces argent : idéales pour les investisseurs et les collectionneurs

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Le métal précieux blanc n'est pas que le petit frère de l'or. Les pièces d'argent constituent une forme d'investissement très appréciée et font le bonheur des numismates par leur diversité.

Les pièces en argent sont indissociables de l’histoire de l’humanité. Dès le VIe siècle avant Jésus-Christ, les Grecs ont fabriqué les premières pièces d’argent, qui se sont très vite répandues comme moyen de paiement. En Asie mineure et en Chine, la monnaie métallique en alliage d’argent a été utilisée à peine cent ans plus tard, comme en témoignent les découvertes archéologiques. Bien que des pièces en cuivre et en or aient déjà été en circulation, l’argent a dominé la frappe de monnaie sur l’ensemble du continent européen à partir du Moyen-Âge.

Ce n’est qu’au début de la Seconde Guerre mondiale que l’argent a perdu de son importance en tant que monnaie. La Norvège et le Danemark ont été les premiers pays à ne plus mettre de pièces d’argent en circulation. La Grande-Bretagne, le Portugal et la Turquie les ont supprimées à la fin de la guerre. Aux États-Unis, les dernières pièces de monnaie en argent ont été utilisées en 1965 avec le quart de dollar, suivies par la France en 1969 (5 francs), l’Italie en 1970 (500 lires) et l’Autriche en 1973 (10 schillings). En Allemagne, la pièce de 5 marks a marqué relativement tard la fin des alliages monétaires en argent en 1974. Jusque dans les années 1960, les pièces d’argent étaient en circulation en Suisse, la dernière à être supprimée étant la pièce de 5 francs en 1969. Avec un peu de chance, on trouve encore aujourd’hui, occasionnellement, des pièces de francs en argent non retirées.

L'importance de l'argent à l'époque moderne

Cela ne signifiait pas pour autant la fin de l’argent métal. Il a continué à être utilisé dans la fabrication de bijoux et l’industrie l’a découvert comme matière première polyvalente, utilisée dans la médecine, la fabrication automobile, la technologie solaire, la photographie, la téléphonie mobile et dans d’innombrables autres domaines. Aujourd’hui, plus de 80 % des besoins annuels en argent sont liés à la fabrication industrielle et à la production de bijoux. Le reste, soit environ 19 pour cent du volume total mondial (volume de production : 1 023,1 millions d’onces en 2019), est utilisé pour la fabrication d’objets d’investissement et de collection tels que des pièces, des lingots et des médailles.

Les pièces d’argent destinées aux investisseurs ou aux collectionneurs n’ont conquis le marché que depuis peu de temps. La première pièce d’argent d’une once, la Libertad mexicaine, est apparue en 1982. Suivent le China Panda (1983), l’American Silver Eagle (1986) et la Maple Leaf du Canada (1988). La feuille d’érable est la première pièce de monnaie mondiale frappée dans un argent presque pur, d’une pureté de 999,9 millièmes. Aujourd’hui, la plupart des pièces d’argent destinées au marché de l’investissement ou des collectionneurs sont au moins en métal blanc 995/1000. C’est pourquoi leur prix s’oriente principalement en fonction du cours de l’argent en vigueur, qui est déterminé au jour le jour sur les bourses internationales des métaux précieux. Les pièces à motif très demandées, comme l’Australian Kangaroo, le Britannia, le Kookaburra, le Krugerrand, les séries Lunar ou le Philharmoniker de Vienne, entraînent en outre des majorations.

Qualités de frappe et degrés de conservation

Outre le titre, la valeur d’une pièce d’argent se définit par sa qualité de frappe et son degré de conservation. La plupart des produits d’investissement sont fabriqués en qualité « Poinçon » (STGL). Il s’agit de pièces fraîchement frappées, non mises en circulation et sans défaut. Le terme technique anglais est « brillant uncirculated » ou BU en abrégé. Lors de ce processus habituel de la production de masse, les pièces brutes ne sont pas affinées avant le processus de frappe. Si de petites imperfections apparaissent à la surface lors de la production, les pièces concernées sont éliminées et proposées sous la qualité « non mise en circulation » (uncirculated, unc).

Il en va autrement des pièces destinées aux numismates. Souvent, un affinage est effectué avant la frappe, au cours duquel les flans et les poinçons sont polis. Cette qualité de frappe supérieure est appelée plaque polie (PP) ou « proof » (PR) en anglais et est plutôt utilisée pour les petits tirages. Dans un procédé dérivé, on utilise des poinçons affinés, mais pas de flans polis. Cette qualité miroir (SPGL, Proof like, PL) est aujourd’hui rarement utilisée.

La valeur des pièces de circulation ou des pièces historiques en argent est souvent déterminée par leur état de conservation. Celui-ci se mesure à l’aspect extérieur, avec un classement qui va de « excellent » à « peu conservé ». Ces pièces peuvent présenter des rayures et d’autres détériorations de surface. En outre, l’image de la pièce peut être émoussée et les contours flous.

Patine au sulfure d'argent et taches de lait, qui diminuent la valeur de la pièce

Un phénomène d’usure fréquent concerne le ternissement des pièces en argent. Il s’agit d’un processus chimique au cours duquel le sulfure d’hydrogène de l’air s’oxyde avec la surface et forme du sulfure d’argent. Cette patine, en principe naturelle, peut certes être éliminée mécaniquement ou chimiquement, mais elle est souvent appréciée des connaisseurs, car elle permet de tirer des conclusions sur l’âge et l’originalité d’une pièce. En outre, les « taches de lait » ou « milky spots » peuvent influencer la valeur des pièces d’argent neuves. Elles apparaissent souvent directement lors du processus de frappe, mais aussi en cas de conservation inappropriée.

Pour éviter les taches de lait inesthétiques, l’entreprise canadienne de frappe Royal Canadian Mint a développé une nouvelle technologie appelée « Mintshield Surface Protection ». Elle est appliquée depuis 2018 à l’argent Maple Leaf et réduit durablement la formation de ces taches blanches.

Les pièces d'argent populaires et leurs coupures

Le marché des pièces d’argent a nettement augmenté ces dernières années, la demande étant très forte. Presque toutes les entreprises de frappe renommées émettent désormais des versions en argent de leurs pièces d’or populaires, à destination des investisseurs. Il faut ajouter de nombreuses frappes spéciales en éditions limitées sous forme de pièces en haut relief, d’éditions dorées (gilded) ou colorées pour les numismates.

Les pièces d’argent sont disponibles dans de nombreuses unités courantes de 1, 2, 5 ou 10 onces ainsi que de 30 grammes ou 1 kilogramme. Des pièces de 10 kilos sont parfois proposées. Comme pour les pièces d’or, l’once d’argent de 31,1034768 grammes est très répandue et est proposée dans presque tous les modèles de pièces. Cette dénomination standard permet notamment aux investisseurs de comparer les prix. Les pièces d’argent sont emballées individuellement dans des feuilles, des capsules ou des tubes de 20 à 25 pièces, ainsi que dans des masterboxes contenant environ 20 tubes.

La liste suivante vous donne un aperçu des pièces d’investissement et de collection populaires :

Pièce d'argent	Pays	Finesse	Première frappe	Tailles disponibles (poids fin)	Trivia
American Eagle	US	999,0	1986	1 oz
Aus. Kangaroo	AU	999,9	2010	1 oz	Certaines années, des éditions spéciales de 2 et 5 onces ainsi que de 1 kg ont été réalisées.
Aus. Koala	AU	999,9	2007	10, 1, 1/2 oz ainsi que 1 kg
Britannia	GB	999,0 (bis 2012 958,0)	1997	1, 5 oz
China Panda	CN	999,0	1983	12, 5, 1, 1/2, 1/4 oz ainsi que 1 kg et 150 g et 30 g
Krügerrand	ZA	999,0	2017	1 Unze
Libertad	MX	999,0	1982	5, 2, 1, 1/2, 1/4, 1/10, 1/20 oz ainsi que 1 kg
Lunar Serie I, II	AU	999,9	1999	10, 5, 2, 1, 1/2 oz ainsi que 10, 1, 1/2 kg
Maple Leaf	CA	999,9	1988	1 oz	La Monnaie royale canadienne produit régulièrement des pièces spéciales de la Maple Leaf.
Wiener Philharmoniker	AT	999,0	2008	1 oz

Les avantages des pièces d'argent en tant que produit d'investissement

Pour placer son patrimoine dans les métaux précieux, il n’est pas nécessaire d’acheter de l’or. Il existe d’autres métaux blancs comme le platine et le palladium. L’argent en particulier offre de nombreuses possibilités d’investissement, même à petite échelle. Grâce aux unités attrayantes dans lesquelles les pièces d’argent sont proposées, cette forme de placement s’adresse aussi bien aux débutants qu’aux professionnels. De plus, il est possible d’adapter à tout moment le volume d’investissement en achetant ou en vendant des pièces. Comme elles sont souvent émises par des instituts nationaux, elles ont cours légal dans le pays d’émission. Contrairement aux médailles, elles ont une valeur nominale frappée.

Les pièces d’argent sont certes plus chères que les lingots d’argent, mais elles sont plus faciles à revendre en cas de besoin, à condition qu’il s’agisse de motifs de pièces populaires. Leur notoriété est alors un atout. Elles sont négociables dans le commerce des métaux précieux, auprès des banques ou dans le cadre de bourses de collection. Un autre avantage par rapport aux lingots réside dans la conservation. Les pièces d’argent sont généralement livrées sans certificat, ce qui permet de les ranger dans un endroit moins encombré. Comme elles ne portent pas de numéro de série, elles ne peuvent pas non plus être suivies, contrairement aux lingots.

Transformer l'inconvénient en avantage et économiser la TVA

Malgré tous les avantages qu’offrent les pièces d’argent, il y a un inconvénient lors de l’achat : contrairement à l’achat d’or, la Suisse applique une TVA de 8,1 %. Ceux qui achètent en France doivent même ajouter 20 pour cent au prix de vente net.

Les clients qui souhaitent éviter ces inconvénients ont la possibilité de stocker l’argent complètement hors TVA. Pour ce faire, il est possible de recourir à ce que l’on appelle des entrepôts hors taxes ou des entrepôts douaniers ouverts en Suisse, comme ceux proposés par Swiss Gold Safe. Les investisseurs achètent auprès de négociants en métaux précieux en Suisse, comme Echtgeld AG, et font livrer la marchandise directement dans le dépôt franc sous douane. Cette forme d’investissement convient particulièrement aux investisseurs en capital qui ne souhaitent pas entreposer eux-mêmes leurs stocks d’argent.

Acheter des pièces d'argent dans un commerce spécialisé et les stocker en franchise de TVA

Grâce à la diversité de l’offre, les pièces d’argent ouvrent de nombreuses possibilités aux investisseurs qui souhaitent investir dans le métal précieux blanc. Pour ne pas tomber sur des contrefaçons, les pièces d’argent physiques devraient être achetées exclusivement dans des commerces spécialisés. Pour les clients qui souhaitent stocker en Suisse chez Swiss Gold Safe, il est par exemple recommandé d’acheter auprès de l’entreprise partenaire Echtgeld AG. Sur demande, le négociant suisse en métaux précieux livre directement dans l’entrepôt de haute sécurité. Ainsi, les investisseurs en argent n’ont pas besoin d’organiser eux-mêmes le transport des valeurs ou de le faire manuellement.

La collaboration avec Echtgeld présente en outre l’avantage que les clients peuvent acheter leurs pièces d’argent sans payer la TVA. Cela permet une livraison immédiate de la marchandise dans l’entrepôt hors taxes de Swiss Gold Safe, sans qu’elle soit livrée au préalable à l’acheteur. L’entreprise de stockage indépendant propose un dépôt ségrégué de métaux blancs dans l’entrepôt de transit, sans limite de temps.

De cette manière, la TVA n’est due qu’au moment où les pièces d’argent sont effectivement livrées. De la même façon, Swiss Gold Safe permet la vente sans TVA de la marchandise en or stockée contre de l’argent réel, sans qu’un mouvement de marchandises ne soit nécessaire. Comme Swiss Gold Safe ne fait pas le commerce de métaux précieux, mais les stocke exclusivement de manière professionnelle, les clients profitent des compétences clés des deux spécialistes. Pour plus d’informations, les investisseurs peuvent consulter l’article Connaissances de base sur les pièces et lingots de métaux précieux.

Informations sur les pièces d'argent : l'essentiel

Les pièces d'argent comptent parmi les plus anciens moyens d'échange de l'histoire de l'humanité.
En Suisse, les pièces d'argent étaient encore en usage jusqu'à la fin des années 1960.
Seuls 19 % des besoins annuels en argent sont utilisés pour des produits d'investissement, la majeure partie étant utilisée par l'industrie et la bijouterie.
Les facteurs déterminants la valeur des pièces d'argent sont le produit et le titre, ainsi que la qualité de la frappe et le degré de conservation.
Les pièces d'argent sont des produits d'investissement parfaits et présentent de nombreux avantages par rapport aux lingots et aux formes d'investissement en or.
La TVA peut être réduite ou économisée grâce à l'imposition de la différence ou à la franchise douanière.