Goldbarren – langfristige und krisenfeste Anlage

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Das Standardformat hat Einsteigern und erfahrenen Kapitalanlegern viel zu bieten und besitzt viele Vorteile gegenüber Münzen.

Mit einem Goldinvestment entscheiden sich Anleger für ein wertstabiles Asset, das viele Möglichkeiten bietet. Neben klassischen Goldmünzen stellen insbesondere Goldbarren eine gängige Form dar, die sich dank zahlreicher Stückelungen für nahezu jedes Budget eignet. Unter Experten gilt das gelbe Edelmetall als sichere Krisenwährung, die sich immer wieder bewährt hat. Dies belegt der Goldpreis, als ausschlaggebendes Wertbarometer: In kritischen Situationen steigt der Kurs, wie zum Beispiel während der Eurokrise 2011/2012 oder in der Corona-Krise 2020.

Goldbarren sind in vielen attraktiven Grössen von einem Gramm bis 12,5 Kilogramm erhältlich. Sie unterscheiden sich in Gewicht und Abmessungen und besitzen einen Goldgehalt, von mindestens 99,5 Prozent. Viele Anlagebarren verfügen sogar über eine höhere Feinheit von 999,9/1000. Durch den hohen Goldanteil richtet sich ihr Preis überwiegend am aktuellen Goldkurs aus. Er wird tagesaktuell an den internationalen Handelsplätzen, den Börsen festgelegt und in US-Dollar ausgegeben. Für das sogenannte Goldfixing – also die Bestimmung von Angebot und Nachfrage – ist der London Bullion Market verantwortlich, der seit dem 17. Jahrhundert über den Goldpreis entscheidet.

Goldbarren-Historie und Entwicklung

Die ältesten archäologischen Funde geben Hinweise darauf, dass Goldbarren bereits 4500 vor Christus hergestellt wurden. Dabei handelte es sich überwiegend um religiöse Figuren oder Formen, die an Tierfelle erinnern. Dokumentiert ist zudem, dass Goldbarren seit mehr als 4000 Jahren in den verschiedensten Formaten als Tausch- und Zahlungsmittel eingesetzt wurden – rund 1400 Jahre, bevor die ersten Münzen geprägt wurden. Ihre Bedeutung als Zahlungsmittel verloren Goldbarren in Europa allmählich mit Einführung des Papiergeldes, Ende des 13. Jahrhunderts. Bis nach dem Zweiten Weltkrieg dienten Barren als physische Deckungssicherung für das Papiervermögen. Seither lagern sie vorwiegend in hohen Stückelungen in Tresoren als Wertspeicher.

Heute werden Goldbarren in erster Linie für den Anlagemarkt produziert. Sie besitzen eher handliche Grössen und sind teilweise auch für Sammler geeignet. Unterschieden wird dabei zwischen gegossenen und gestanzten Goldbarren. Die Herstellungsform ist abhängig vom Gewicht des Anlageprodukts. Barren bis etwa 100 Gramm werden meist geprägt. Dieses Verfahren, das auch bei der Herstellung von Münzen zum Einsatz kommt, ergibt feinere und glänzendere Oberflächen für eine attraktivere Optik. Für grössere Barrenformen ab 250 Gramm wird eher die Gusstechnik angewendet. Dadurch ergeben sich oft abgerundete Kanten und eine matte Oberfläche.

Der LBMA-Standard bürgt für Qualität und Echtheit

Für Anleger ist es nicht immer leicht, seriöse Angebote von Fälschungen zu unterscheiden. Gold stellt stets einen Wert dar und ist damit häufig der Gefahr ausgesetzt, kopiert zu werden – moderne Fälschungsmethoden machen es möglich. Daher sollten Goldinvestoren vor dem Kauf grundsätzlich Qualität und Echtheit der Anlageprodukte prüfen. Seriöse Edelmetallhändler können jedoch immer die Herkunft des Goldes belegen. Sei es durch Echtheitszertifikate oder durch die aufgeprägten Daten.

Dabei unterstützt der Goldstandard nach »Good Delivery«-Vorgaben. Diese werden von der London Bullion Market Association (LBMA) definiert und berücksichtigt, neben dem Feingehalt von mindestens 995,0/1000, das Gewicht und die Masse von Goldbarren. Zum Standard zählen Barren mit den Gewichten zwischen 10,9 Kilogramm (entspricht 350 Feinunzen) und 13,4 Kilogramm (430 Unzen). Good Delivery-Barren dürfen nur im Millimeterbereich von den gesetzten Normen abweichen. Zu den Vorgaben zählt ebenfalls die Markierung der einzelnen Goldbarren mit einer Seriennummer, der Prüfnummer des Herstellers, Feinheit auf vier Stellen genau und das Herstellungsjahr. Diese Daten können aufgeprägt oder gestanzt sein. Goldbarren nach GD-Standard gelten international als unbeschränkt handelbar.

Hersteller, die bei der Produktion die strengen Anforderungen erfüllen, erhalten von der LBMA ein entsprechendes Handelszertifikat und sind in der Good Delivery List (GDL) aufgeführt. Sie werden in regelmässigen Abständen kontrolliert und können bei Abweichungen ihr Zertifikat verlieren.

Die folgende Übersicht stellt einige der zahlreichen Goldbarren-Refiner vor, die über eine LBMA-Zertifizierung verfügen.

Hersteller	Ort	Land
Argor-Heraeus SA	Mendrisio	Schweiz
Boliden Commercial AB	Skelleftehamn	Schweden
Cendres Métaux	Biel	Schweiz
Heimerle + Meule GmbH	Pforzheim	Deutschland
Heraeus Ltd.	Fanling	Hong Kong
Japan Mint	Osaka	Japan
Kennecott Utah Copper LLC	Magna	USA
Metalor Technologies SA	Marin	Schweiz
Pamp SA	Castel San Pietro	Schweiz
Rand Refinery Ltd.	Germinston	Südafrika
Royal Canadian Mint	Ottawa	Kanada
Schöne Edelmetaal BV	Amsterdam	Niederlande
Umicore Sa Refining	Hoboken	Belgien
Valcambi S.A.	Balerna	Schweiz
Western Australian / Perth Mint	Perth	Australien

Beliebte Goldbarren und Sonderformen

Auch abseits der grossen Kilo-Barren ist zertifiziertes Gold in vielen handlichen Einheiten von 0,5g bis 1 Kilogramm sowie von 1/10 bis 10 Unzen erhältlich. Beliebte Anlagegrössen markieren Goldbarren zu 100 Gramm oder zu einer Feinunze, da sie das beste Preis-/Leistungsverhältnis abgeben. Als Faustregel gilt, je höher das Gewicht, desto geringer fällt der Aufpreis aus. Dahinter verbergen sich Handelsaufschläge, die den reinen Edelmetallwert übersteigen. Grundsätzlich ist die Produktion kleinerer Einheiten mit höheren Kosten verbunden.

Über klassische Barren hinaus gibt es zudem die Anlageform der Münzbarren. Sie besitzen einen aufgeprägten Nennwert und gelten damit als gesetzliches Zahlungsmittel im Ausgabeland. Ein beliebter Gold-Münzbarren ist »Dragon Rectangular«, der von der australischen Münzprägestätte Perth Mint ausgegeben wird. Durch die aufwendig gestalteten Motivseiten ist er ebenfalls bei Numismatikern gefragt.

Mit den Goldtafelbarren kommt ein weiterer Trend aus Deutschland. Dabei handelt es sich um zusammengesetzte, rechteckige Goldplättchen, die über Sollbruchstellen verfügen – ähnlich wie bei einer Schokoladentafel. Sie kombinieren die Vorteile kleiner Münzeinheiten mit gewöhnlichen Barren. Die Goldtafel besteht aus Stückchen von 0,5 oder 1 Gramm sowie 1/10 Unze und kann zu 5 bis 100 kleiner Barren aufweisen. Bei Bedarf können einzelne Teile aus der Tafel herausgebrochen und veräussert werden.

Echtheitszertifikate und fälschungssicher Hologramme

Häufig verfügen Goldbarren darüber hinaus über Echtheitszertifikate, die genaue Auskunft über Herkunft und Qualität des Goldes geben. Diese Zertifikate benötigen zwar etwas mehr Platz bei der Unterbringung als zum Beispiel Münzen, doch erfahrene Anleger wissen die Urkunden zu schätzen, da sie den Weiterverkauf der Barren erleichtern können. Gleichzeitig dienen sie der Fälschungssicherheit.

Alternativ sind sogenannte »Kinebars« erhältlich. Dabei handelt es sich um eine Art Hologramm, das auf der Barrenrückseite enthalten ist. Diese Technologie ist eine Erfindung des Schweizer Prägeunternehmens Argor-Heraeus SA, das die Hologrammbarren auch im Kundenauftrag herstellt. So lässt zum Beispiel die Münze Österreich die »Kinebar Lipizzaner Goldbarren« in der Schweiz fertigen. Das Kinegramm gilt als besonders fälschungssicher und garantiert die Echtheit des Barrens. Kinebars werden in vielen unterschiedlichen Stückelungen von 1 – 20 Gramm oder zu einer Unze angeboten. Durch ihre attraktive Optik sind sie auch bei Sammlern beliebt.

Goldbarren unkompliziert erwerben und sicher lagern

Anleger, die neu in den physischen Investmentmarkt einsteigen möchten, finden im Artikel Hintergrundwissen über Edelmetallbarren und -münzen weitere Basisinformationen. Goldbarren lassen sich am besten im seriösen Edelmetallfachhandel erwerben. Für eine Lagerung bei Swiss Gold Safe in der Schweiz oder in Liechtenstein bietet das Partnerunternehmen Echtgeld AG einen unkomplizierten Kauf von Goldbarren an und liefert diese direkt zur hochsicheren Lagerung an. Neben dem standortunabhängigen Online-Handel können Kunden alternativ vor Ort in der Schweiz ihre Edelmetalle an der Ladentheke erwerben und sich professionell beraten lassen. Ebenso einfach lassen sich bei Bedarf vorhandene Goldbarren verkaufen.

Die Zusammenarbeit mit Echtgeld ermöglicht einen branchenübergreifenden Service wie aus einer Hand. Denn das Fachhandelsunternehmen liefert die gekaufte Ware direkt zur Schliessfachanlage oder ins Inlandlager von Swiss Gold Safe, sodass die Organisation des Werttransports für Kunden entfällt. Auch ein direkter Verkauf aus dem Lager ist über Echtgeld möglich. Als privates Lagerunternehmen ohne Edelmetallhandel bietet Swiss Gold Safe die bankenunabhängige Aufbewahrung von Goldbarren jeden Umfangs in Schliessfächern oder in Einzelverwahrung inklusive eingehender Beratung an.

Zusammenfassung:

Goldbarren stellen eine langfristige Kapitalanlage dar, die sich bereits vielfach als krisenfest bewährt hat.
Durch die LBMA-Standardisierung geniessen Good Delivery-Barren eine weltweite Akzeptanz.
Dank aufgeprägter Seriennummer sind Goldbarren jederzeit identifizier- und nachverfolgbar.
Der Kauf von Goldbarren ist in vielen Ländern von der Mehrwertsteuer befreit.
Echtheitszertifikate oder Schweizer Kinegramme sorgen für eine hohe Fälschungssicherheit.